證券代碼：688028 證券簡稱：沃爾德 公告編（biān）號：2021-027
本公司董事會及全體董事保證本（běn）公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對其內（nèi）容的真實性、準確性和完整性依法承擔法律責任。
重要內容提示：
● 投資項目：塗層硬質合金數控（kòng）刀片、金屬陶瓷數控刀片（piàn）項目（暫定名）
● 投（tóu）資金額：21,000萬元（yuán）（***終投資總額以實際投資為（wéi）準）
● 資金來源：企業自籌
● 本項目已經北京沃爾德金剛石工具股份有限公司（以（yǐ）下簡稱公司（sī）或沃爾德）第三屆董事會第（dì）四次會議審議通過，無需（xū）提交股東大會審議。
● 本次投資不（bú）構成關聯交（jiāo）易，亦不構成重大資（zī）產重組。
● 相關風險提示：項（xiàng）目所需的國有建設用地使用權的取得存在一定不確定
性；項目建設涉及的相關政府審批手續存在一定不確定性；項（xiàng）目的實施可能存在
延期、變更或終止的風險；項目建成後擬投產的（de）部分產（chǎn）品在投產後的銷售情況具有一定不確（què）定性；項目實施過程中可能（néng）會受到宏觀經濟（jì）環境、行業發展趨勢等（děng）不確定因素的影響，給項目建設帶來不確定性風險。
一（yī）、 投資項目概述
伴隨著工業（yè）自動化和精密加工（gōng）技術（shù）的發展，機械（xiè）加工不斷推進以車代（dài）磨以（yǐ）銑代磨的加工技術，對精加工刀（dāo）片的需求逐漸增（zēng）大（dà）。精加工刀片主要用於工件（jiàn）的精加工（gōng）階段以及小零件的（de）加工，國內市（shì）場（chǎng）主要（yào）由國外品牌供應，進口替代空間較大。公司擬通過子公司嘉興沃爾德金剛石工具有限公司及新設立子公司在嘉興市秀（xiù）洲（zhōu）區（qū）投資建設塗層硬質合金數控刀片、金屬陶瓷數控刀片項目用於精加工，為用戶提供多種材質解決方案。
2021年5月21日，公司第三屆董事會第（dì）四次會議審議通過（guò）了《關於投資建設塗層硬質（zhì）合金數控刀片、金屬陶瓷數控刀片（piàn）項目的議案》，同時董事會授權公司經理層根（gēn）據公（gōng）司相關製（zhì）度的規定具體（tǐ）實施本項目，並根據項目進展情（qíng）況（kuàng）調整投資進度和投資額度、建設施工進度等具體事項。根據《上海證券交易所科（kē）創板股票上市規則》及《北京沃爾（ěr）德金剛（gāng）石（shí）工具股份有限公司章程（chéng）》等的規定，該事項在董事會審批（pī）權限內，無需提（tí）交（jiāo）股（gǔ）東大會審議。
二、投資項目情況
1、項目名稱：塗層硬質合金數控（kòng）刀片（piàn）、金屬陶瓷數控刀片項目（暫定名）
2、項目實施主體：子公司嘉興沃爾德金剛石工（gōng）具有限公司及新設立子公司共同實施
3、項目建設（shè）地點：嘉興市秀洲區（qū）
4、建設（shè）內容及規模：本項目將引進（jìn）國內外******的（de）生產設備及儀器，建設塗（tú）層硬質合金數控刀（dāo）片、金（jīn）屬陶瓷數控刀片生產線及工廠廠房、辦公基地（dì）以及相關倉儲等配套設施，同時建設（shè）研發中心、采購（gòu）******研發設備和引進******研發人（rén）才。項目建設使用（yòng）土地麵（miàn）積約57畝，建設內容及規模***終以審批或實際建（jiàn）設（shè）為準。項目建成後，實現年產塗（tú）層（céng）硬質合金數控刀片及金屬陶（táo）瓷（cí）數控刀片（piàn）2800萬片。
運用現代企業管理方式及多年（nián）積累（lèi）的企業文化，先後與國（guó）內外（wài）30餘（yú）家知名企（qǐ）業（yè）建立了配套關係，如中壓電器生產線焊接組裝用翻轉（zhuǎn）工裝， 諾基亞手機（jī）生產線配套工裝夾具，鋼鐵研究總院光譜分析儀鑄鋁外殼、衝（chōng）擊試驗機，北京不鏽鋼異型件加工，北京不鏽鋼零件加（jiā）工，空氣濾芯衝壓模具。
5、項目資金來源：公司（sī）自有資金或其他自籌資金
6、項目投資（zī）金（jīn）額：項目總投資為（wéi）21,000萬元（***終（zhōng）投資總（zǒng）額以實際投資為準（zhǔn））
7、項目（mù）建設周期：本項目自取得建設工程施工許可證且開工建設之日起兩年（nián）內完成廠房建設、裝修等工作，項目整體投資（zī）建設周期為5年。
8、項目投資概算（項目實際執行中，根據業務發展的情況、建設進度及產品研發進度等情況進一步調整）：
9、項目效益
據測算，本項目（mù）完全達產後，預計實現營業收入23,000萬元，利潤總額4,500萬（wàn）元，投資利潤率（lǜ）=19.20%,投資回收期（靜態）=4.72年，項目本身的各項財務評價指（zhǐ）標較好，有較強的盈（yíng）利能力。
三、項目實（shí）施必要性和可行性分析
（一）必要性分析
1、全麵提升公司綜合服務能力，推動公司持（chí）續發展
以山特維克集團、肯納金（jīn）屬集團、伊斯卡集團等國際領先的刀具企業，在刀具材料方麵涉（shè）及高（gāo）速鋼、硬（yìng）質合金、陶瓷及超硬材料等新興（xìng）材料，引領全球切削刀具行業的發展，並憑借其豐（fēng）富的產品種類、對客戶需求的深度理解、較高（gāo）的研發實（shí）力為用戶企業提供個性化（huà）的（de）切削加工整體解決（jué）方案。公司（sī）深耕超硬刀（dāo）具多年，多數產品（pǐn）已（yǐ）達到國內領先，部分產品已達到國（guó）際******，在國內（nèi）外市場上已經漸露崢嶸，處於快速發展中。目前公司在塗（tú）層硬（yìng）質合金數控刀片、金屬陶瓷（cí）數控刀片進行了大量（liàng）技術儲備，該項目的實施有利於豐富沃爾德產品的（de）結構，是公（gōng）司（sī）躋身全球高端刀具******陣（zhèn）營的必經之路。
2、提（tí）升自主創新能力，實現更高水（shuǐ）平（píng）的國（guó）產（chǎn）替（tì）代
隨著我國（guó）製造業向自動化、智能化方向升級，提升數字化製造（zào）水平。數（shù）控刀具是數字化製造的組成（chéng）要（yào）素，是提高勞動生（shēng）產率和質量的關鍵手段（duàn），高端數控刀（dāo）具（jù）依賴進口關乎******經濟安全和國防安全，是製約我國成為製造強國的障礙。當前我國大部（bù）分刀具企業生產（chǎn）以（yǐ）傳統標準刀具為主的中低端產品，適應（yīng）數字化製造發展趨勢的（de）數控刀具產品供應不足。公（gōng）司將在塗層（céng）硬質合金（jīn）數（shù）控刀片、金屬（shǔ）陶瓷數控刀（dāo）片的基體（tǐ）材料、槽型結構（gòu）、精密成型（xíng）和表麵塗層等領（lǐng）域進行研究和創新，不（bú）斷提升塗層硬質（zhì）合金數控刀（dāo）片、金屬陶瓷數控刀片的（de）加工（gōng）精度、加工效率（lǜ）和使用壽命等切削性能，彌補在高端數控刀具市場的不足（zú），提升企業整體競爭力，擴大全球高端數控刀具的市場占有率。
3、公司實現發展戰（zhàn）略目標的需要
通過該項目的實施，實現公司在切削刀具業務模塊的（de）發展戰略：切削刀具（jù）品類從單一（yī）的超硬刀具轉變為超硬刀具、硬質合金（jīn）刀具、金（jīn）屬陶瓷刀具的全方位（wèi）產品鏈，逐步蠶食全球高端刀具市場，躋身全球高端刀具（jù）******陣營（yíng），不斷拓展公司在切削刀具行業的市場份額，通過優化產業布局和豐富產（chǎn）品（pǐn）種類，增強公司市場競爭優勢，進一步提升公司產品的核心競爭力，從而（ér）提升公司（sī）的（de）可持續發展能力和（hé）盈利能力。
（二）可行性分析
1、符合******產業政策（cè）
機床工具行業是裝（zhuāng）備製造業實現產業升級和可持續發展的基礎，其技術水平和產品質量（liàng）是衡量******裝備（bèi）製造（zào）業發展水平的（de）重要標誌。******和地方關（guān）於促進機床工具行（háng）業發展的政（zhèng）策頻出，涉（shè）及產（chǎn）業發展目標、企業優惠政策、人才培養政策等多個領域。2015年5月，國務院發布《中國製造 2025》，提出將數控機床和基礎製造裝備列為加快（kuài）突破的戰略必爭領域；2019 年，******發改委發布《產業結構調整指導目錄（2019 年本）》明確將高端數控機床及配套數控係統：五軸及以上聯動數控機床，數控係統，高精度、高性能的（de）切削刀（dāo）具、量具（jù）量儀和磨料磨具列為鼓勵產業。我國將智能製造作為製造業轉型升級的（de）主攻方向，機（jī）床工具設計和製造要滿足市場對（duì）多品種、定製化（huà）需（xū）求，在這樣的背景下，實施該項目的時機成熟、政（zhèng）策保障性強（qiáng）。
2、市場前景廣闊
刀具行業（yè）是機（jī）械製造行業和重大技術領域的基礎行業。切削加（jiā）工約占整個機械加工（gōng）工作量的90%，刀具技術在汽車行業、模具行業、通用機械、工程機械、能源裝備（bèi）、軌道交（jiāo）通和航（háng）空航天（tiān）等現代機械製造領域發揮著越來越重要的作用。
我國正加（jiā）快******製造業的發展步伐，是刀具行業（yè）***大（dà）的發（fā）展機遇。當前國內刀具生產裝備和工藝（yì）水平不斷提升，但是低端低效刀具產能過剩（shèng），高（gāo）端高效刀具依賴進口的格局仍然沒有改變，國內產品結（jié）構正處於（yú）不斷優化調整的階段。未來，我國將加速推進企業的結構變革和產品優化，在中高端工具產品的研發（fā）製造（zào）和用戶服務方麵下更大功夫，從而（ér）推動全行業的可（kě）持續發展，為我國經濟實現（xiàn）高質量發展做出工具（jù）行（háng）業的更大貢獻。
根據QY Research分析報告指出，2016 年、2017 年和 2018 年全球切削刀具消耗量分別為331億美元、340億美元和349億美元，預計到2022年將達到390億美元。以目前全球硬質合金（jīn）刀具市場（chǎng）占比約63%測算（suàn），預計到2022年（nián）全球硬質合金刀（dāo）具的市場規（guī）模約為245億美元。我國從消費區域來看，以中國為代表的亞洲刀具市（shì）場增長率排在全球刀具規模增長首位，2019年我國刀具消費總額達（dá）到393億元。隨著中國工業化升級進程加快、數控機床市場滲透率提升以（yǐ）及國（guó）產刀具進口替代進程的加速，刀具（jù）潛在消費規模（mó）非常可觀，硬質合金數（shù）控（kòng）刀片和金屬陶瓷數控刀片仍存在（zài）較大的市（shì）場空間（jiān）。
不同材料刀具市場結構對比分析
數量來源：第（dì）四屆切削刀具用戶調（diào）查分析（xī）報告（gào）
（注：上圖中的立（lì）方氮化硼刀具（jù）和金剛石刀具統稱為超硬刀具或（huò）超硬材料（liào）刀具（jù））
3、硬質合金、陶（táo）瓷和超硬材料刀具在未來（lái）一（yī）段時間內將均衡發展（zhǎn）
刀具性能與刀具材料密切相關，目前主要的刀具（jù）材料（liào）包（bāo）括高速鋼、硬質合金、陶瓷和超硬材料（liào）。公司從事的超硬刀具雖然在（zài）高硬度、難加工材料（liào）和加工精度要求高的（de）領域，有著使用壽命長、加工效（xiào）率高、加工精度高等優勢，正在逐漸替代傳統硬（yìng）質合（hé）金（jīn）刀具和陶瓷刀具，但在現（xiàn）階段，硬質合金刀具、陶瓷刀具等依然是市場的主流，在普通硬度金屬材料、高粘硬（yìng）金屬材料的加工領域及強斷續（xù）、重（chóng）切削加工領域具（jù）有抗（kàng）衝擊、低價位等（děng）優勢。塗層硬質合金刀具則是超越了普通的硬質合金刀具，兼（jiān）具硬質合（hé）金材料的（de）高強度和陶瓷材料的耐高溫、耐腐蝕能力，在現（xiàn）代機械製造領（lǐng）域將始終具有極其重要的地位。
隨著工業技（jì）術的發（fā）展，各（gè）種刀（dāo）具材（cái）料各自發展，相互配合，又彼此競爭，通過組（zǔ）合應用（yòng），為現代切削加工提供解（jiě）決方案。各種刀具材料的特點及應用領域對比如下：
4、具備投資項目實施所需的技術和人才儲備
公司擁有（yǒu）出眾的自主研發實力。公司一直高度重視技術方麵的投入，擁有一支理論與技術一流的專業人才及經營者組成的核心（xīn）隊伍，對該（gāi）項目進行（háng）了充分的市場考察和（hé）調研，對該行業已經有了非常（cháng）深刻的了解，塗層硬質合金數控刀（dāo）片、金屬陶瓷數控刀片技術及生產工藝（yì）主（zhǔ）要為前端的（de）基體燒（shāo）結（jié）和後端的精加工和塗層，基體燒結方麵國內技（jì）術已（yǐ）經非常成熟，刀具的精加工技術和塗層技術一直是沃爾德的核心競爭力之一，該核心技術（shù）在滿足超硬刀具生產的同時（shí），也適用於塗（tú）層硬質合金數（shù）控刀片和金屬陶瓷（cí）數控刀片的生產，公司進行（háng）的大量技術和人才儲備，為本項（xiàng）目的（de）實施提供保障（zhàng）。公司將加快公司（sī）在該領域的技術研發，擴大市場份額，優化公司的業務結構，有利於提升公司在該領域的市（shì）場地位及綜合競爭力。
本項目與公司目前主營（yíng）業務關係緊密。本項目是在公（gōng）司現有主營（yíng）業務的基礎上，結合******產業政策和行業發展特點（diǎn），以現有技術為依托（tuō）實施的投資計劃（huá）。項目投產後，將（jiāng）增大公司整體規模，有利於進一步發揮公司技術、產品、客戶、品牌和管理資源優勢，實現公司業務的整合及協同效應，切實增強公司抵抗（kàng）市場變化風險（xiǎn）的能力、市場（chǎng）競爭能力和可持續發展（zhǎn）能力。
因此，本項目的實施不會改變公司現有的生產經營和商業模式，將會大大提高公司的持續盈利能（néng）力和整體競爭力。
四、本次投資建設項目對（duì）公司的影響
本項目圍（wéi）繞（rào）公司主營業務展開，符合公司的發展戰略、******相（xiàng）關產業政策和市場技術的發展趨勢，是立（lì）足長遠利益所作出的慎重決策。項目建成後，將有助於公司切削刀具（jù）品類從單一的超硬刀具轉變為超（chāo）硬刀具、硬質合（hé）金刀具、金屬陶瓷刀具的全方（fāng）位產品鏈，進（jìn）而實（shí）現從單純的刀（dāo）具生產、供應，擴大至新切削工藝及相應配套技術和（hé）產品（pǐn）的開發，從單純的刀具供（gòng）應商升級為切削加工整體解決方案（àn）供應商。
本次投資短期內不會對公司財務狀況和經營成果（guǒ）產（chǎn）生重大影響，對公司長期收益具有不確定性。本次投資不存（cún）在（zài）損害（hài）公司、公司股東、特別是（shì）中小股東利（lì）益的情形。
五、本次投資的（de）風險分析
1、審批風（fēng）險
本項目實（shí）施（shī）尚需辦理（lǐ）立項備案、環評、施工許可（kě）等前置手續，項目（mù）***終能否通過相關政府部門的審批存在不（bú）確定性等風險。如因******或地（dì）方有關政策調整、項目審（shěn）批等實（shí）施條件發生變化，項目（mù）的實施可能存在延期、變更或終止（zhǐ）的（de）風險。
2、投資項目建設的風險（xiǎn）
項目實（shí）施過（guò）程中可能存在市場及政策波動、設備及原料未能及（jí）時供應等因素，在設備製造周期、安裝調試及達產（chǎn）時間上存在一定不（bú）確（què）定性，在後（hòu）續實施過程中可能存在因公司實際發展情（qíng）況或市場環境變（biàn）化等因素而調整規劃內容等風險。上述投資項目不會對本年度經營成果造成重大（dà）影響。
3、管（guǎn）理風（fēng）險
本項目建設過程中及建成投產後，產能快速擴張過程（chéng）中可能帶來生產（chǎn）及質控方麵的管理風險。生產規模的快（kuài）速擴大，對公司在市場（chǎng）開拓、運營（yíng）管理、質量（liàng）控（kòng）製、人才儲備等方麵均提出了更高的要求，如果（guǒ）未來公司在項目實施及控製等方麵不能及時（shí）適應外部環境（jìng）的快速變化，將會影響公司的經營效率和經營業績，帶（dài）來一定的風（fēng）險。
4、市場競爭及政策變化的風險
本次投（tóu）資項目是公（gōng）司基於市場前（qián）景的判（pàn）斷，且經過充分的市場調研和可行性（xìng）論證，然而在（zài）項目的建（jiàn）設過程中，可（kě）能受（shòu）未來行業政（zhèng）策、市（shì）場環境、價格波動、產品技術迭代等（děng）諸多因素的（de）影響，項目可能存在市（shì）場發生變化、項目實施進度不達預期、市場銷（xiāo）售不理想等方（fāng）麵的（de）風險，這些風險可能會對公司的預（yù）期收益造成不利影響。
5、資金籌措風險
本次投資的資金來源由公司自籌資金，將會對公司造成一定的財務及現金流壓力，若資金籌措的進（jìn）度或規模不達預期，則可能導致上述項（xiàng）目（mù）存在無法（fǎ）順利實施或者延期實施（shī）等風險。考慮到資本市場的不確（què）定性，公司已做好項目的前期論證及資金解決方案。本項目建設期及達產期較長，短期內不會對公司財務（wù）及經營狀況產生重大影響，不存在損害公司及全體股東利益的情形。
敬請廣大（dà）投資者理性投資，注意投資風險。
特此公告。
北京沃（wò）爾德（dé）金剛石工具股份有限公（gōng）司董事會
2021年5月22日
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